关注细分市场 关注服务业

最近读了两篇文章。首先是证券市场周刊的关于GDS万国数据的成长，然后是一篇新浪财经职业催乳师月入过万的新闻。其实目前国内已经出现了一个很明显的趋势，也就是各大主要产业都已经在一级市场和二级市场上出现了泡沫化。并且二级市场的过高估值已经加速抬高了人心自大的部分，因此导致了很多产业已经完全不适合现期进入。而与此同时，我们看到新的产业在不断成长，如果我们等到看到二级市场的融资成果或者新闻的长篇累牍地报道以后再加关注，那就只能被迫跟随市场，而不能抢先从市场套利。下文将会简单讲述从开篇提到的文章中获得投资方向选择的思考。
 各大国的发展趋势都说明了一点，诸多核心产业，特别是工业的发展会从纵向合并和横向合并发展到一个反璞归真的阶段。这也就是说在核心业务以外，中间环节利用外包或者更加流行的控股的办法购买其他公司或自己的子公司提供的服务来降低成本，提高效率。其中的道理很简单，纵向合并和横向合并都带来了现金流和管理的能力的挑战。特别是一个完整的产业链上，总是从上游的重资产向下游的轻资产发展，因此完全通吃一整个产业链将给公司的运营模式带来困扰。所以，在国内，我们也可以预见到，中间的服务业在未来数年将会出现非常蓬勃的发展。
例如我开篇提到的GDS万国数据，大意就是这家公司提供大型机构的灾难备份系统。这是一个在美国欧洲流行的概念（特别是在911以后），但是在国内，因为各种各样的原因，导致几年前一直没有发展起来。不但各大机构不重视，而且专注的机构（特别是金融机构）也不太可能自己进入这个高科技要求领域的领域。于是这就给外包商提供了良好的机会。事实上，催乳师市一个道理。男性无可能学习该项技能。而孕妇不可能有时间和精力去学习。市场因此出现了巨大的外包的需求。
类似的案例非常多，本站很早以前提出的软件外包产业的发展就是一个最明显的选择。而从服务外包来说，甚至中海油服也是一个非常标准的例子。市场看到了非常简单的盈利而去追捧中海油服。同样的道理，市场看到了利乐包装而去宣扬，但是太多人没有发现这些个公司背后代表的一片蓝海。

Gustav投资博客 R.版权所有 请勿非授权转载。